半导体职业动态追寻：国产代替加快重视半导体出资时机

  4月11日，我国半导体职业协会发布关于半导体产品“原产地确定规矩的紧急通知“，“集成电路”不管已封装或未封装，进口报关时的原产地以“晶圆流片工厂”所在地为准做申报。该规则发布前，美国流片出产的半导体若在东南亚或我国封装测验，原产地可依照“封装地”确定，但清晰原产地按“流片地”后，美系IDM厂商价格竞争力下降，包括CPU厂商英特尔、模仿厂商ADI和德州仪器、射频厂商Qorvo、存储厂商美光科技、功率厂商安森美半导体等。触及的产品类型主要为CPU、GPU、存储芯片，以及选用老练制程的模仿、射频、MCU、接口芯片、CIS、功率器材等。

  进口芯片价格的大面积上涨会使得国内客户的收购本钱大幅度上升，国产同类型芯片的性价比凸显。一起，出于供应链安全的考虑，国产代替的志愿也会促进增强，为相对应的国产品类公司带来比例提高机会，尤其是国内老练制程产品或将获益于关税新政，比例具有提高空间且职业存在潜在提价或许。

  海外厂商有望推广local for local方针，以躲避我国关税影响，我国大陆的晶圆代工厂有望获益于在地化出产需求。此外，在关税反制的布景下，美国中心半导体设备和资料厂商使用资料、拉姆研讨、科磊、杜邦等公司的半导体设备、资料将受必定的影响，导致上游的半导体设备、资料等进口本钱添加，也会提高国内的晶圆厂收购国产设备、资料的志愿，国产代替进程将进一步加快。

  主张重视：1）半导体设备：北方华创，拓荆科技；2）模仿芯片：圣邦股份；3）晶圆代工：中芯世界。